How to Evaluate Any Yield ProtocolΠώς να Αξιολογήσεις Κάθε Yield Protocol
8 simple questions. 1 scorecard. 10 minutes. No jargon — just the things that decide if you keep your money.8 απλές ερωτήσεις. 1 scorecard. 5 λεπτά. Χωρίς ορολογία — μόνο αυτά που κρίνουν αν κρατάς τα λεφτά σου.
1Retail doesn't lose money from a bad APY. They lose it from protocols they don't understand.Το retail δεν χάνει λεφτά από κακό APY. Χάνει από πρωτόκολλα που δεν καταλαβαίνει.
2Answer 8 questions. Score each 1 to 3. Add them up. 21+ = safe. 10 or less = gambling.Απάντησε 8 ερωτήσεις. Βαθμολόγησε 1 έως 3. Πρόσθεσε. 21+ = ασφαλές. 10 ή κάτω = τζόγος.
3Ask yourself one thing: if the team quit tomorrow and their token hit zero, is my deposit still safe?Ρώτα τον εαυτό σου ένα: αν η ομάδα τα παρατούσε αύριο και το token τους πήγαινε μηδέν, είναι ακόμα ασφαλές η κατάθεσή μου;
🔍The 8 questionsΟι 8 ερωτήσεις
1
Where does the yield come from?Από πού βγαίνει το yield;
Real fees from real users? Or new tokens printed out of thin air? If over half the APY is "rewards" in the protocol's own token, you're being paid in confetti.Πραγματικά fees από χρήστες; Ή νέα tokens τυπωμένα στον αέρα; Αν πάνω από τα μισά του APY είναι "rewards" σε δικό τους token, σε πληρώνουν με κομφετί.
2
Has it been hacked before?Έχει χακαριστεί ποτέ;
Once a protocol is hacked, there's a 1-in-10 chance it happens again. Look for multiple audits, a big bug bounty, and at least a year running without incidents.Μόλις χακαριστεί, υπάρχει 1 στις 10 πιθανότητες να ξανασυμβεί. Θέλεις πολλά audits, μεγάλο bug bounty, τουλάχιστον ένα έτος καθαρή λειτουργία.
3
Does your money cross a bridge?Περνούν τα λεφτά από bridge;
Bridges move crypto between chains and they get hacked the most. If only ONE company guards the bridge, it's one mistake from zero. Kelp lost $293M last week from exactly this.Τα bridges μεταφέρουν crypto μεταξύ αλυσίδων και χακάρονται πολύ. Αν μία εταιρεία μόνο φυλάει το bridge, ένα λάθος = μηδέν. Το Kelp έχασε $293M έτσι ακριβώς.
4
Where does the price come from?Από πού έρχεται η τιμή;
Lending protocols need a "price source" to know when to liquidate. If that source gets tricked, positions blow up. Two or more independent price sources survive manipulation. One source is a single point of failure.Τα lending χρειάζονται "πηγή τιμής" για τα liquidations. Αν ξεγελαστεί, σπάνε θέσεις. Δύο ή περισσότερες ανεξάρτητες πηγές επιβιώνουν. Μία μόνο = single point of failure.
5
Is the reward token getting diluted?Το reward token πληθωρίζει;
You earn 8% APY in a token. But the supply grows 12% a year. Net result: you're down 4%. Fully vested tokens (Aave, Lido, Curve) don't have this problem.Κερδίζεις 8% APY σε token. Αλλά η προσφορά αυξάνει 12% τον χρόνο. Αποτέλεσμα: χάνεις 4%. Τα fully vested (Aave, Lido, Curve) δεν έχουν το θέμα.
6
Can you get your money out?Μπορείς να πάρεις τα λεφτά σου πίσω;
When everyone panics at once, some protocols freeze. After the Kelp hack, $5.4B on Aave was stuck for hours. The more of the pool is already lent out, the harder it is to exit.Όταν όλοι πανικοβάλλονται μαζί, μερικά πρωτόκολλα παγώνουν. Μετά το Kelp, $5,4B στο Aave ήταν μπλοκαρισμένα ώρες. Όσο πιο πολύ είναι δανεισμένη η λίμνη, τόσο πιο δύσκολη η έξοδος.
7
Does it actually make money?Βγάζει όντως λεφτά;
A protocol with paying users is a business. One without is a slot machine. Aave earns $72M a year from real users. No revenue means the whole thing depends on new token giveaways.Πρωτόκολλο με χρήστες που πληρώνουν = επιχείρηση. Χωρίς = φρουτάκι. Η Aave βγάζει $72M/έτος από αληθινούς χρήστες. Μηδέν έσοδα = εξαρτάται από δωρεάν tokens.
8
Who can change the rules?Ποιος αλλάζει τους κανόνες;
If one person with one wallet can change settings instantly, they can rug you. You want: token holders vote + a 48-hour waiting period before anything changes.Αν ένα άτομο με ένα wallet μπορεί να αλλάζει ρυθμίσεις ακαριαία, μπορεί να σε rug-άρει. Θέλεις: ψηφοφορία token holders + 48 ώρες αναμονή πριν αλλάξει κάτι.
📋Score each answer 1–3. Add them.Βαθμολόγησε 1–3. Πρόσθεσε.
≤10 · GAMBLINGΤΖΟΓΟΣTreat it like a lottery ticket.Σαν λαχείο.
🥇5 safest protocols right nowΤα 5 πιο ασφαλή τώρα
Lido22 / 24
ETH stakingETH staking
The biggest way to earn yield on ETH. No bridges. No shortcuts. Boring in the best way.Ο μεγαλύτερος τρόπος yield σε ETH. Χωρίς bridges. Χωρίς κόλπα. Βαρετό με την καλή έννοια.
Maple21 / 24
Stablecoin yieldStablecoin yield
100% of the APY comes from real borrowers paying interest. No bridges. Built for institutions — retail can use it too.Το 100% του APY έρχεται από αληθινούς δανειολήπτες. Χωρίς bridges. Φτιαγμένο για ιδρύματα — το retail μπορεί κι αυτό.
The biggest DeFi lender. Earns $72M a year in real fees. Longest track record. One weakness: it uses a single price source.Ο μεγαλύτερος DeFi lender. $72M/έτος σε πραγματικά fees. Το μεγαλύτερο track record. Μία αδυναμία: μία πηγή τιμής.
SparkLend20 / 24
Conservative DeFiΣυντηρητικό DeFi
Uses THREE independent price sources. Backed by the team behind DAI — one of the oldest, most boring stablecoins around.Τρεις ανεξάρτητες πηγές τιμής. Υποστήριξη από την ομάδα του DAI — ένα από τα παλιότερα, πιο βαρετά stablecoins.
Kamino19 / 24
Solana yieldSolana yield
The strongest lender on Solana. Three price sources. Newer than the others, but growing fast and earning real revenue.Ο πιο δυνατός lender στο Solana. Τρεις πηγές τιμής. Νεότερος, αλλά μεγαλώνει γρήγορα με πραγματικά έσοδα.
The one question that mattersΗ μία ερώτηση που μετράει
"If the team quit tomorrow and their token went to zero, would my deposit still be safe?""Αν η ομάδα τα παρατούσε αύριο και το token τους πήγαινε μηδέν, θα ήταν ακόμα ασφαλής η κατάθεσή μου;"
Yes → this is real yield. No → you're betting on the team, not the protocol.Ναι → πραγματικό yield. Όχι → στοιχηματίζεις στην ομάδα, όχι στο πρωτόκολλο.
Bottom lineΗ ουσία
Real yield survives the team leaving.Το πραγματικό yield επιβιώνει αν φύγει η ομάδα.
Token giveaways do not.Τα δωρεάν tokens όχι.
Check the score. Size accordingly.Τσέκαρε το score. Διάστασε ανάλογα.
NFA · DYOR
Donations are optionalΟι δωρεές είναι προαιρετικές
Disclaimer: Educational only. Not investment advice. Framework built from DefiLlama Hacks Database (513 incidents, $17.47B), DefiLlama Yields, on-chain forensics (SlowMist), LayerZero documentation, protocol docs and governance forums. Data as of April 19–20, 2026. TVL, APY, revenue and other metrics are snapshots and change continuously.Αποποίηση: Μόνο εκπαιδευτικά. Όχι επενδυτική συμβουλή. Το framework βασίζεται σε DefiLlama Hacks (513 incidents, $17,47B), DefiLlama Yields, on-chain forensics (SlowMist), LayerZero docs, protocol docs και governance forums. Δεδομένα 19–20 Απριλίου 2026. Τα TVL, APY, έσοδα αλλάζουν συνεχώς.